6 Estrategias De Asignación De Activos Que Funcionan

6 Estrategias de asignación de activos que funcionan El establecimiento de una combinación de activos adecuada es un proceso dinámico, y desempeña un papel clave en la determinación de riesgo y rendimiento general de su cartera. Como tal, la mezcla de activos de su cartera debe reflejar sus objetivos en cualquier punto en el tiempo. Aquí resumimos algunas diferentes estrategias de establecimiento de asignaciones de activos y examinar sus enfoques de gestión básicos. Asignación estratégica de activos Este método establece y se adhiere a una "combinación de políticas de base" - una combinación proporcional de los activos basados ​​en las tasas de rendimiento esperados, para cada clase de activo. Por ejemplo, si las acciones han vuelto históricamente 10% anual y los bonos han regresado 5% por año, se espera una mezcla de 50% en acciones y 50% en bonos a volver 7.5% por año. Asignación de Activos Constante-Ponderación Asignación estratégica de activos en general, implica una estrategia de comprar y mantener, así como el cambio en el valor de los activos provoca una deriva de la combinación de políticas establecida inicialmente. Por esta razón, es posible optar por adoptar un enfoque constante de ponderación para la asignación de activos. Con este enfoque, reequilibrar continuamente su cartera. Por ejemplo, si un activo está disminuyendo en valor, que se compra más de ese activo; y si ese valor del activo es cada vez mayor, que le venden. No hay duros y rápida reglas de temporización cartera de reequilibrio bajo asignación estratégica de activos o constante de ponderación. Sin embargo, una regla común es que la cartera debe reequilibrarse a su mezcla original cuando cualquier clase de activos dada mueve más del 5% de su valor original. Asignación táctica de activos En el largo plazo, una estrategia estratégica asignación de activos puede parecer relativamente rígido. Por lo tanto, puede verse en la necesidad de participar ocasionalmente en corto plazo, las desviaciones tácticas de la mezcla para sacar provecho de las oportunidades de inversión inusuales o excepcionales. Esta flexibilidad añade un componente de la sincronización del mercado de la cartera, lo que le permite participar en las condiciones económicas más favorables para una clase de activos que para otros. Asignación táctica de activos puede ser descrito como una estrategia moderadamente activo, ya que la mezcla global activo estratégico se devuelve cuando se logran beneficios a corto plazo deseados. Esta estrategia exige cierta disciplina, ya que primero debe ser capaz de reconocer cuando las oportunidades a corto plazo han seguido su curso, y luego reequilibrar la cartera a la posición de activos a largo plazo. Asignación de activos dinámica Otra estrategia de asignación de activos activo es la asignación de activos dinámica, con el que constantemente ajustar la mezcla de activos ya que los mercados suben y bajan, y que la economía se fortalece y se debilita. Con esta estrategia de vender los activos que están disminuyendo y comprar los activos que están aumentando, haciendo la asignación de activos dinámica el polo opuesto de una estrategia constante de ponderación. Por ejemplo, si el mercado de valores está mostrando debilidad, usted vende las existencias en previsión de nuevos descensos; y si el mercado es fuerte, usted compra las existencias en previsión de que continúen las ganancias del mercado. Asignación de Activos Asegurado Con una estrategia de asignación de activos asegurados, a establecer un valor de la cartera de base en las que la cartera no se debe permitir a caer. Mientras la cartera alcanza un rendimiento por encima de su base, se ejercita una gestión activa para tratar de aumentar el valor de la cartera tanto como sea posible. Si, sin embargo, la cartera debe nunca caer al valor base, usted invierte en activos libres de riesgo por lo que el valor de base se fija. En ese momento, usted consultar con su asesor en la reasignación de activos, tal vez incluso de cambiar su estrategia de inversión en su totalidad. Asignación de activos Asegurado puede ser adecuado para inversores con aversión al riesgo que desean un cierto nivel de gestión de la cartera activa, pero aprecian la seguridad de establecer un piso garantizado por debajo del cual la cartera no se permite a declinar. Por ejemplo, un inversor que desea establecer un nivel mínimo de vida durante la jubilación podría encontrar una estrategia de asignación de activos asegurados ideal para sus metas de gestión. Asignación de Activos Integrado Con la asignación de activos integrada, se tiene en cuenta tanto sus expectativas económicas y el riesgo en el establecimiento de una combinación de activos. Mientras que todas las estrategias antes mencionadas tienen en cuenta las expectativas de rendimientos futuros del mercado, no todas las estrategias representan la tolerancia al riesgo de inversión. Asignación de activos integrada, por otro lado, incluye aspectos de todas las estrategias, lo que representa no sólo para las expectativas, sino también los cambios reales en los mercados de capitales y su tolerancia al riesgo. Asignación de activos integrada es una estrategia de asignación de activos más amplia, aunque permitiendo que sólo sea la asignación dinámica o constante de ponderación. Obviamente, un inversor no desearía implementar dos estrategias que compiten entre sí.