Trading Artículos de Desarrollo del Sistema ¿Qué podemos esperar de un sistema de comercio? por D. R. Barton, Jr. Me gusta mucho las pequeñas frases que capturan la esencia de los problemas. Durante uno de nuestros cursos de comercio, estábamos hablando de varios sistemas de comercio y plataformas de ejecución. Uno de los asistentes resumió la esencia de donde se encuentra la responsabilidad del desempeño diciendo: "Es el bailarín, no en el piso". Y lo mismo ocurre con los sistemas de comercio. Son herramientas importantes, pero no son la única parte de la ecuación que va a hacer un empresario de éxito. Echemos un vistazo a algunos de los problemas más comunes de todo el comercio de sistema y ver si podemos prestarle un poco de claridad con el buen formato antiguo "pros y contras": Si puedo encontrar un sistema de comercio que funciona, entonces puedo ser un empresario de éxito. Pro: Cada comerciante tiene una estrategia o un sistema para formar un marco para su comercio. Sin una manera repetible para identificar y ejecutar operaciones, uno nunca puede ser un ejecutante consistente. Un buen sistema o estrategia también da un comerciante de la confianza para actuar con decisión. Es difícil subestimar la importancia de tener plena confianza en su comercio, especialmente después de ir a través de una reducción. Además, un buen sistema, cuando se ejecuta con la disciplina, puede producir un buen rendimiento, especialmente cuando se utiliza en las condiciones de mercado adecuadas. En contra: No se han hecho estudios donde se han dado los grupos de personas los sistemas comerciales probados y todavía no hecho dinero con ellos. Esto se debe a su sistema o estrategia de negociación es sólo una parte del paquete que hace un empresario de éxito. Mientras que un sistema de comercio puede apoyar a su disciplina de comercio (como se mencionó anteriormente), no puede tomar el lugar de desarrollo de su comercio de la psicología. Y hay otras partes de su "Tradecraft" que usted debe desarrollar - planes de negocios y comerciales, habilidades de ejecución, la adaptación a los cambios del mercado, etc. Resumen: El sistema de comercio (o sistemas) es una base importante de su comercio. Pero no es el único elemento importante. Pase tiempo seria en estrategia y desarrollo de sistemas. Es una de sus tareas principales. Pero no es la única tarea! Hay mucha gente por ahí que están obsesionados con el desarrollo del sistema y nunca parecen encontrar tiempo para el comercio (los tablones de anuncios de Internet están llenos de ellos!). Además de su estrategia de desarrollo, pasar tiempo significativo en las otras áreas clave de negociación, incluyendo su psicología y su Tradecraft. Los mejores sistemas deben trabajar en tendencias y hacia los lados mercados. Pro: Múltiples condiciones del mercado son un hecho de la vida. Los estudios muestran que los mercados en realidad tendencia tan poco como 20 - 30 por ciento del tiempo. Así que incluso los mercados más modernos tienen una cantidad significativa de tiempo en los que van hacia los lados. Un sistema que puede funcionar tanto en tendencias y hacia los lados mercados es verdaderamente valioso. La mayoría de los sistemas que se esfuerzan para hacer frente a los dos tipos de condiciones de mercado generalmente lo hacen por primera identificando si el mercado está en una tendencia y luego elegir uno algoritmo de negociación u otro. Otros abordan el problema por el comercio de menos en un tipo de mercado o el otro. En contra: los productos que tratan de "ser todo para todas las personas" por lo general hacen un trabajo mediocre para todos. Consumer Reports revista hizo una vez un estudio de detergentes y suavizantes de ropa y también de productos que combinan los dos. Encontraron algunos excelentes detergentes, algunos excelentes suavizantes y algunas combinaciones que eran aceptables en ambas tareas, pero destacó en ninguno de ellos. El diseño de una "talla única" sistema de comercio es una tarea difícil y es probable que terminan dando resultados, que los productos de lavandería combinación muy parecido, no logran sobresalir en cualquier condición de mercado. Resumen: La comprensión de las condiciones actuales del mercado es una tarea fundamental para cualquier estrategia de negociación. Como los comerciantes, tenemos que saber qué tipo de mercado se ajusta mejor a cada uno de nuestros sistemas. Tratar de diseñar un sistema de comercio que navega todas las condiciones del mercado es una tarea de enormes proporciones que ha desafiado incluso los mejores diseñadores de sistemas. Un enfoque más útil, especialmente para aquellos que están empezando, es el diseño de los diferentes sistemas que funcionan muy bien en un tipo de condición de mercado y luego determinan una forma de cambiar entre sistemas o escala de entrada y salida de los distintos sistemas. Los sistemas diseñados para producir un alto porcentaje de victorias son los mejores. Pro: Los sistemas que producen porcentajes de ganancia más altos son sin duda más fácil de operar desde una perspectiva psicológica. Rachas son más cortos, y rachas ganadoras son más largos. Los sistemas que reciben menos, pero los ganadores más grandes pueden parecer como "muerte por mil cortes" durante períodos de rachas prolongadas. Y debido a rachas largas son menos probables, sistemas de comercio de alto porcentaje normalmente se usan tamaño de la posición más agresiva. En contra: Casi todos los sistemas con altos porcentajes de ganadores tienen bajas proporciones de recompensa a riesgo. Así que incluso en tiempos de rachas ganadoras prolongados, se pueden añadir a su curva de las acciones lentamente. Los sistemas con grandes proporciones de recompensa a riesgo tienden a atrapar a los realmente grandes tendencias. Estos son los movimientos que proporcionan retornos verdaderamente descomunales que pueden cambiar un buen año en un año increíble. Resumen: En primer lugar, en realidad no hay "mejor" en el mundo del comercio. Con eso dicho, del ther más probable es una "mejor" para su situación individual. Sólo hay dos parámetros significativos para decidir si debe diseñar para un alto porcentaje de ganadores o una proporción alta recompensa al riesgo. La primera es su propia personalidad y la psicología de comercio. La segunda es la esperanza combinado y la frecuencia de intercambio para cada sistema. Si se comparan dos sistemas sobre la base de beneficio esperado por mes, trimestre o año, puede ser toda una revelación. Pero los grandes resultados teóricos realmente no importa si usted no puede operar ese tipo de sistema también. Los resultados son generados por un sistema a largo plazo que tiene una reducción importante no va a funcionar para usted si usted es una persona muy impaciente que le gusta un montón de refuerzo positivo. El sistema tiene que adaptarse a usted si usted va al comercio bien. Estrategias y sistemas están en el centro de lo que hacemos como comerciantes. Pero son más útiles cuando entendemos su funcionamiento interno y cómo encajan en nuestro plan de negociación conjunto. Mediante la integración de un sistema que se adapte a usted y coincide con las condiciones del mercado en su plan comercial, puede ser una cosa real de la belleza. Todo lo mejor en su comercio! Sobre el autor: La pasión por el enfoque sistemático de los mercados y amor por la enseñanza y el aprendizaje han impulsado DR Barton, Jr. a la cima de la inversión y el comercio de la arena. Él es un invitado especial regularmente en tanto Informe sobre negocios TV y WTOP News Radio en Washington, DC, y ha sido invitado en Bloomberg Radio. Sus artículos han aparecido en SmartMoney y Asesor Financiero revista. D. R. es un colaborador habitual de pensamientos boletín comercial de Tharp. De Tharp Pensamientos: 190_Oct_13_2004 Salidas - son su administración del dinero deja demasiado grande o demasiado pequeño? por Chuck LeBeau y Terence Tan Parece que las paradas de gestión del dinero son demasiado estrecha y con sujeción a señales falsas frecuentes o demasiado lejos y exponer nuestro capital a grandes pérdidas. De los resultados de nuestras pruebas, hemos llegado a la conclusión de que la mayoría de los sistemas se beneficiarían de la inclusión de relativamente grandes paradas de manejo de dinero. Al principio pensó que parecería que cuanto más cerca las paradas y la más pequeña de las pérdidas, menor será la reducción esperada. Sin embargo, este supuesto aparentemente lógica no se sostiene en las pruebas. En casi todos los casos, las paradas más amplios como resultado un porcentaje de victorias superior y una reducción menor. Paradas más pequeñas parecen ser psicológicamente atractivo, pero en realidad puede deterioran el rendimiento del sistema, ya que son susceptibles a señales falsas frecuentes causadas por los movimientos de precios al azar e insignificantes. Por otro lado, grandes paradas también pueden ser psicológicamente atractivos debido a que se activan con menos frecuencia, y los sistemas con grandes paradas generalmente tienden a tener un mayor porcentaje de operaciones ganadoras. Sin embargo, el lado negativo es que las grandes paradas obligan al operador a sufrir en ocasiones bastante grandes pérdidas que, aunque poco frecuentes, pueden ser psicológicamente difícil de aceptar también. ¿Hay una solución de compromiso a este problema? Creemos que hay. Un fenómeno interesante que hemos observado de nuestra investigación es que a menudo es posible apretar detener la administración del dinero de un corto período después de la entrada del comercio inicial. Ha sido nuestra preferencia para permitir el comercio de cierta libertad para trabajar en el principio y esto se logra mejor con una relativamente grande parada de la administración del dinero durante los primeros días de la operación. Sin embargo, después de un número específico de días la parada de la administración del dinero a menudo puede ser reducido a una cantidad mucho menor. Por ejemplo, si tenemos una parada de $ 5000 al entrar en un comercio en el mercado SP 500 futuros, y esta es una incómodamente grandes pérdidas a tomar, puede ser posible dejar el $ 5,000 parada en el lugar sólo para los primeros días, y luego apriete el freno a $ 2.500 para el resto del comercio. Las posibilidades de ser detenido hasta tarde en el comercio con una pérdida de $ 5.000 se han reducido, aunque siempre es posible que un gran movimiento de precios adverso en los primeros días todavía nos podía dejar fuera con la pérdida máxima. Las cantidades exactas de parada y el tiempo de aplicación tendrían que ser determinado por ordenador y análisis estadístico de las características del sistema. En algunos sistemas de seguimiento de tendencias, hemos encontrado que podemos beneficiar sustancialmente mediante la aplicación de una parada más grande en el comienzo de un comercio y, a continuación, la reducción de la parada original por el 50% o más una vez que está en marcha el comercio. Esta técnica de endurecimiento se detiene después de unos días en el comercio tiene una base sólida: sabemos que la capacidad predictiva de un indicador de entrada del comercio disminuye a medida que el comercio se mueve hacia el futuro. En la mayoría de los casos un indicador de entrada tiene una mejor oportunidad de predecir el movimiento de los precios en los próximos 2 días que en las próximas 2 semanas. Partiendo de un comercio con una gran parada de la administración del dinero permite el comercio de espacio suficiente para trabajar en la dirección correcta, ya que corresponde a un período de gran confianza en la indicación de entrada. A medida que el comercio se mueve hacia el futuro, la confianza de los descensos de indicación de entrada, así que apretar hasta el tope para reflejar la disminución de la confianza en el comercio. También existen otras posibilidades para tratar con el problema de las grandes paradas. Detiene tales como paradas de punto de equilibrio o la protección de beneficio que deja de pasar por encima de la parada de la administración del dinero puede ser fácilmente implementado en etapas posteriores de la operación. Una vez que estas paradas se activan, la posibilidad de tomar la gran pérdida de la parada original se reduce o se elimina sustancialmente. Estas y otras técnicas serán discutidas plenamente en los capítulos siguientes. Conclusión Comprensión y aplicación de la parada de la administración del dinero apropiado es vital para la supervivencia de un comerciante. La parada limita efectivamente la pérdida máxima que puede ser sostenida en un comercio, que a su vez contribuye a la meta lo más importante de la preservación del capital. Trading sin una parada administración del dinero es para permitir una alta probabilidad de pérdida catastrófica en su cuenta. La importancia de la parada de la administración del dinero es bien resumida por Jack Schwager con esta declaración de su libro, Los Wizards Nuevo Mercado: Si usted no puede tomar una pequeña pérdida, tarde o temprano va a tomar la madre de todas las pérdidas. Sobre el autor Chuck LeBeau es el co-autor del Análisis del ordenador del Mercado de Futuros. y el ex co-editor de Técnico Comerciantes Boletín. Chuck es un instructor ofrecido en el Cómo desarrollar un programa Ganar Trading System Home Study. Chuck tiene 27 años de experiencia en los mercados y es ampliamente conocido por su conocimiento especializado de análisis técnico. Él también desarrolla sistemas de comercio y tiene un sitio web dedicado a los temas comerciales. De Tharp Pensamientos: 188_Sept_29_2004 Tip de operación Rendimiento de sistema por D. R. Barton, Jr. "Cuando yo estaba perdiendo, me llamaron loco. Cuando yo estaba ganando me llamaron excéntrico. - Al McGuire, entrenador de baloncesto de la universidad "Este sistema me compré apesta! Los tres primeros oficios que hice con él estaban todos los perdedores. Perdí mil dólares en ese pedazo de basura! Yo nunca cambiaría esa cosa de nuevo ". He escuchado esos cuentos una y otra vez, si la persona que está hablando de un sistema en lata que compró, las recomendaciones del boletín de noticias o un sistema que desarrollaron ellos mismos (aunque la gente es por lo general menos crítica de las cosas que se desarrollan a sí mismos - más sobre esto más adelante). Para nuestro desarrollo del sistema de conferencia telefónica la semana pasada, tomamos escrito preguntas a través de Internet. Por desgracia, no tuvimos tiempo para cubrir todos ellos. Una serie de preguntas fue a lo largo de estas líneas: ¿Cómo elijo entre los sistemas? ¿Cómo puedo saber si un sistema está roto? Así que para responder a esta línea de preguntas, me gustaría hacer una serie de artículos sobre el rendimiento del sistema. Estos son algunos temas vamos a cubrir: · ¿Cuáles son los criterios clave para utilizar la hora de juzgar el desempeño de un sistema? · ¿Cómo puedo elegir entre dos sistemas de la competencia? · ¿Cuándo una serie de pérdidas llegar demasiado tiempo para llamar al sistema en tela de juicio? · ¿Cuáles son aceptables niveles de disposición? · ¿Debo buscar un sistema con un alto porcentaje de victorias o múltiplos altos de I? · ¿Debo comprar un sistema o pasar el tiempo para desarrollar mi propio? Esta será una gran introducción a nuestro próximo taller Sistemas el segundo fin de semana de noviembre. Espero que puedan unirse a Chuck LeBeau y yo! Para responder a esas personas que arrojan los sistemas después de tres derrotas: A menos que el sistema gana el 95 por ciento de las veces, tres derrotas en fila rara vez algo de qué preocuparse. Pensamientos de Tharp: 191_oct_20_2004 Rendimiento del sistema, la segunda parte por D. R. Barton, Jr. Esta semana vamos a continuar con nuestra serie sobre el rendimiento del sistema de comercio, examinando la cuestión de la elección del sistema. ¿Cómo se puede elegir entre dos sistemas de la competencia? Hay dos áreas importantes a considerar al elegir entre los sistemas de comercio. El primero se pongan en venta la filosofía comercial del sistema a sus creencias comerciales. La segunda área es las estadísticas de rendimiento de los sistemas. La mayoría de la gente pasa el 98 por ciento de su tiempo a hacer números. El otro dos por ciento del tiempo de desarrollo de sistema está dedicado a preparar aperitivos. Nadie gasta cualquier tiempo preocupándose acerca de si realmente será capaz de operar el sistema que recogen. Así que vamos a gastar una cantidad equilibrada de tiempo mirando a la psicología de la negociación del sistema (este artículo semanas) y cavar a través de los números de rendimiento que comparar dos sistemas (artículo de la próxima semana). "Sí, puedo negociar eso." He escuchado cientos de veces: "Sólo me muestre algo que funciona, y voy a cambiarlo." A todos nos gustaría que fuera así de fácil. Trading toma una combinación de habilidad y talento. Y una de las habilidades más importantes es saber qué tipo de sistemas y estrategias que puede operar así, día tras día de salida. Así que lo primero que un operador debe determinar la hora de elegir entre los sistemas, es que se adapte a su estilo de negociación mejor. Estas son algunas preguntas que le ayudarán a determinar qué sistema está más alineado con sus creencias comerciales: ¿Qué plazo tiene este uso del sistema (el comercio a largo plazo puesto? Trading intra-día? Algo en el medio? ¿Es esto un marco de tiempo que me siento muy cómodo? ¿Este comercio sistema predominantemente con la tendencia o tomar su mayoría oficios contra-tendencia? ¿Con qué frecuencia lo hace el comercio sistema. ¿Es mucho o muy poco de su nivel de actividad? ¿Cuánto de su capital de inversión serán cada uno de los sistemas requieren? ¿Es esto una cantidad que se sienta cómodo? Tenga mucho cuidado si usted está tentado a caer en el "yo puedo cambiarlo si funciona" trampa. Porque, si el sistema que parece funcionar bien en el papel pierde demasiados en una fila o tiene una o dos derrotas que son demasiado grandes para su gusto, entonces usted será más que probable que tirar un buen sistema. Entender sus creencias mercado y sus zonas de comodidad y usted estará bien en su camino a su adecuación a una estrategia de negociación útil. La semana que viene vamos a ver la forma en que las medidas de desempeño deben elaborar la mayor parte de su atención. Pensamientos de Tharp: 192_oct_27_2004 Performance System, Parte III En nuestra serie sobre el rendimiento del sistema, vamos a ver algunas de las medidas cuantitativas que puede utilizar para comparar dos sistemas que usted puede considerar. En la segunda parte vimos que coinciden con sus creencias de mercado con las de su sistema o estrategia. No puedo exagerar la importancia de este aspecto de su selección del sistema! Echemos un vistazo a algunas de las medidas cuantitativas básicas que usted necesita para tener en cuenta al comparar los sistemas. Hay bastantes de estas importantes medidas para cubrir esta semana y la próxima semana. · Porcentaje Ganar vs. altos R-Múltiples devoluciones. Hemos hablado de esta medida antes y en la mayoría de los casos, estos son elementos inversamente proporcionales (lo que significa que como un solo aumenta, la otra disminuye). El santo grial sería un sistema con altos R múltiplos promedio que tiene un porcentaje muy alto de victorias. Mientras que he visto unos pocos sistemas que hacen tanto, invariablemente lograr esta combinación inusual al encontrar que ocurren con muy poca frecuencia las condiciones del mercado. Este tipo de sistemas son los que han montajes que vienen sólo unas pocas veces por trimestre o año. Pero asegúrese de que usted sabe que su capacidad de durar a través de disposición del crédito y malas rachas. Si usted escoge un sistema que genera grandes R múltiplos, pero tiene un porcentaje de victorias por debajo de 50, usted tiene que tener una actitud paciente. Recuerde que debe coincidir con el sistema con su personalidad y creencias! · Beneficio medio por operación. Este es uno de mis favoritos personales medidas. Abarca una gran cantidad de otras características del sistema, incluyendo la esperanza, el tamaño promedio de la pérdida y el tamaño medio de la victoria. Cuando se combina con la frecuencia de los intercambios, la ganancia media por operación puede darle más información sobre su sistema que la mayoría de las medidas individuales. Si bien esta es una de mis favoritas, que realmente necesita para combinarlo con una comprensión de la orden del día, para asegurarse de que usted no se deje engañar por uno o dos resultados inusuales. · Ganadores descomunal. Al revisar los resultados comerciales, resultados especialmente back-probados, mantener una estrecha vigilancia por muy grandes ganancias que suceden sólo una vez o dos veces en una serie de datos. He visto alguna tendencia a largo plazo los sistemas que ponen a grandes resultados, ya que captaron un gran movimiento en una acción o una materia siguiente. Si usted cogió Qualcomm para un movimiento de 200 puntos en 1999, podría tener un montón de otros oficios promedio y todavía lo hacen bien. ¿Qué hay de malo con tener un gran comercio o dos que reflejan una mentalidad de "dejar que sus ganadores corren"? Lo principal es la frecuencia. Si estos ganadores descomunal suceden una vez cada dos o tres años, que será difícil para el comercio de su sistema a la espera de que el próximo gran golpe. Otro problema potencial es que se hicieron las ganancias descomunales cuando los eventos de una sola vez llegó, como un sistema que era la abreviatura de 09/11/2001 o cuando los hermanos Hunt intentaron acaparar el mercado de la plata. La conclusión es que el conocimiento de la rentabilidad media no es suficiente, hay que conocer las operaciones individuales que se utilizaron para generar esos números. Siguiente tema vamos a ver algunas de las medidas agregadas que son útiles en sistemas de comparar. Pensamientos de Tharp: 194_nov_17_2004 Rendimiento del sistema, Parte IV Hemos estado revisando las medidas de rendimiento del sistema y la semana pasada vimos algunas medidas individuales que son muy útiles. Hoy vamos a ver varias formas que se combinan o datos agregados para proporcionar una medida más amplia del desempeño del sistema. · Sistema de esperanza multiplicada por la frecuencia. Van ha sido un gran defensor de la medición del valor esperado de un sistema y que ha escrito sobre el tema ampliamente. Debido a los seres humanos tienen sesgo por ser, muchos (si no la mayoría) los sistemas de juzgar a las personas correctas basadas en el porcentaje de tiempo que el sistema gana sin dar la razón entre el ganador promedio en comparación con la misma consideración perdedor. Hay muchos buenos lugares para leer sobre la esperanza incluyendo los tres de los libros de Van, pero conceptualmente se mide la rentabilidad media esperada de un sistema dado en términos de dólares ganados por dólar arriesgó. Para hacer una métrica de rendimiento que es verdaderamente aplicable en todos los instrumentos y plazos, se puede multiplicar los tiempos de esperanza de la frecuencia del comercio o la inversión. Esto le dará un "dólares por mes, año, etc." cifra que se puede utilizar para comparar cualquier sistema. Con esta combinación de la esperanza y de la frecuencia, se puede responder a la pregunta "¿Eso sistema de comercio de día para la SP e-minis, que a largo plazo del sistema de comercio de acciones, o de que la estrategia de bienes raíces que voltea propiedades unas pocas veces al año se ven mejor?" · Aumento porcentual anual dividido por peor caso dibujar hacia abajo. Lo que la primera medida (tiempos de esperanza de frecuencia) no va a decir es cuánto dolor (o dibuje hacia abajo) que tendrá que sufrir para generar esas ganancias promedio. Una relación que me gusta usar es la ganancia media anual dividido por el consumo máximo de abajo. Esto nos da una proporción de cuánto hacemos por año dividido por el monto que estar abajo en cualquier momento durante el año. O en términos simples: ¿Cuánto tendré que correr el riesgo de perder el fin de generar mis retornos promedio? Cualquier razón de que es menos de 2: 1 es sospechoso (¿de verdad quiere correr el riesgo de un 50 por ciento dibujar hacia abajo para hacer una ganancia del 50%?). · Industria medidas de rendimiento estándar. Cerremos examinado dos números compuestos que muchos administradores de dinero utilizan para medir su desempeño: 1. Ratio de Sharpe: (velocidad de sistema de rendimiento - riesgo f ree tasa de retorno) / desviación estándar de los rendimientos del sistema. El agudo medidas razón de riesgo para recompensar al dar las vueltas del sistema en su relación con su desviación estándar. Si el sistema tiene rendimientos muy constantes, tendrá un alto ratio de Sharpe. Un sistema con rendimientos que varían enormemente período a período tendrá una relación más baja Sharpe. 2. Sortino Ratio: Un problema con el Ratio de Sharpe es que penaliza a un sistema para un mes grande o "buena volatilidad". El Ratio de Sortino intenta superar este problema dividiendo la misma tasa de riesgo de rendimiento de ajuste utilizado en la Ratio Sharpe sólo la desviación negativa o "malo volatilidad" (la baja semi-varianza). La línea de fondo para medir el rendimiento del sistema es que usted tiene que entender qué criterios son importantes para su situación. Y no sólo basar su decisión en una medida del rendimiento. Con todas las herramientas a nuestra disposición para medir el desempeño, es prudente para ponerlos en uso como usted elija, el diseño y el uso de un sistema. Thou g hts de Tharp: 195_nov_24_2004 No se quede sólo Entrada Cualquier Ol ' Tip de operación por D. R. Barton, Jr. "Una única ventaja vale más que mil hechicerías." Proverbio --Turkish Como los comerciantes e inversionistas, siempre estamos en busca de una ventaja en los mercados. Hoy vamos a hablar de la búsqueda de bordes en nuestras entradas. Pero antes de hablar de los bordes de entrada, quiero ser claro que creo que las entradas son mucho menos importantes que la administración del dinero, se detiene y salidas cuando se trata de diseño del sistema. Dicho esto, todavía hay algunas maneras útiles de abordar el diseño y ejecución de las entradas que le pueden dar algunas ventajas adicionales en la forma de iniciar sus operaciones. Echemos un vistazo a algunas preguntas y conceptos que puede utilizar para hacer entradas más eficaces. · Es el técnica de entrada en consonancia con el concepto de mercado de su estrategia? Cuando hablo de su sistema de "concepto de mercado," Estoy hablando de las creencias sobre la cual se construye su estrategia. Por ejemplo, si usted tiene un sistema que identifica a un canal y luego compra los fondos y vende las tapas, es necesario algún tipo de entrada contra-tendencia que permitirá vender cerca de la parte superior del canal y comprar cerca de la parte inferior del canal. Algunos sistemas de tendencia tras contar con obtener una buena entrada en el lado largo con la compra de un retroceso. Como se trata de sistemas de más largo plazo que buscan capturar tendencias a largo plazo, esto puede ser una excelente estrategia. Por otro lado, si su estrategia es un sistema de arranque / interrupción, entonces usted está mejor servido con rapidez tras el movimiento de los precios después de la confirmación. A la espera de una retirada lo más probable es llevar a cualquiera de los dos resultados no deseados: el precio nunca tire hacia atrás y se le pasa la entrada en un buen comercio, o el precio se aleja y sólo mantiene en movimiento en contra de la ruptura de una pérdida (una ocurrencia rutina en el comercio de ruptura). · ¿Tiene que entrar ahora? Esta es una gran pregunta para la gente que siguen las recomendaciones del boletín de noticias a largo plazo y los que toman las operaciones basadas en datos fundamentales. Para aquellos a cotizar en un marco de tiempo más corto o siguiendo un sistema técnico, en la mayoría de los casos, usted debe tomar las entradas a medida que ocurren. Pero volvamos a los siguientes recomendaciones del boletín de noticias a largo plazo: El saltar ciegamente en el minuto exacto que oye o lee acerca de la recomendación probablemente no es la mejor técnica de entrada. Si un boletín popular con una gran base de suscriptores hace una recomendación, un montón de gente va a estar saltando en Y a menos que la acción es muy líquido, que será un poco como alguien gritando, "¡Fuego!" En el teatro lleno de gente -. Todo el mundo quiere conseguir a través de la misma puerta al mismo tiempo. En lugar de luchar un boletín "llaman el ganado", puede intentar esperar por el precio a retroceder un poco después de la primera carrera. Un 50 por ciento de retroceso del movimiento causado por la recomendación es una regla de oro de buen uso. · ¿Ha dominado el arte de "acecho"? Uno de los famosos Diez Tareas de Van de Trading está acechando su comercio. Al igual que un gato acecha a su presa buscando el mejor momento posible para saltar, por lo que un comerciante puede acechar en una entrada para obtener el mejor precio para la entrada. Para un comerciante o inversionista entrar en un comercio a largo plazo basada en el análisis fundamental, el acoso puede incluir la adición de algunos análisis técnico para ayudar con el momento de la entrada. En casi todos los casos para el comercio a largo plazo, a la espera para el precio para entrar en una tendencia alcista es una buena idea. Comerciantes corto plazo pueden usar la pantalla de Nivel II para ayudarles a acechan en un comercio. La herramienta de Nivel II ayuda a dar a los comerciantes una idea aproximada del balance oferta / demanda a muy corto plazo para una acción determinada. Cuando se utiliza con una comprensión de sus fortalezas y debilidades, la pantalla de nivel II puede ser una herramienta muy útil para el acecho ayudar a dar a los comerciantes una ventaja en conseguir el mejor precio de entrada para su comercio. El diseño de las entradas para darle tan fuerte una ventaja como sea posible es una tarea que requiere tiempo extra, pero puede pagar grandes dividendos. Puede ser útil mirar hacia atrás en sus entradas de comercio y ver si hay otras herramientas o técnicas que pueden hacer esas entradas más eficaz. Tho ughts de Tharp: 212_mar_23_2005 Sobre el autor: La pasión por el enfoque sistemático de los mercados y amor por la enseñanza y el aprendizaje han impulsado DR Barton, Jr. a la cima de la inversión y el comercio de la arena. Él es un invitado especial regularmente en tanto Informe sobre negocios TV y WTOP News Radio en Washington, DC, y ha sido invitado en Bloomberg Radio. Sus artículos han aparecido en SmartMoney y Asesor Financiero revista. D. R. es un colaborador habitual de pensamientos boletín comercial de Tharp.
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