Una Estrategia Opciones Simples Trading Que Late El S & P 500

Una Estrategia Opciones simples Trading que late el S & P 500 NUEVA YORK (TheStreet) - Puede ser una estrategia ganadora para vender puts no cubiertas o no cubiertas en-the-money a corto plazo, y luego esperar hasta el vencimiento y repetir la operación. Los inversionistas cómodos con el riesgo de la renta variable se puede superar el índice en el largo plazo mediante la explotación de una falla en la teoría opción clásica. Tenga en cuenta que con la estrategia apalancada por debajo de usted puede perder teóricamente más que el capital invertido - pensar en ello detenidamente. La estrategia es vender sin cobertura pone a corto plazo en-the-money en el SP 500 (^ GSPC). esperar hasta la madurez, y repetir. Entonces ¿por qué digo esto? Casi no puedo pensar en nada más simple. Es por eso que no me siento que estoy revelando un secreto comercial sustancial. Esta estrategia es diferente de la estrategia central del fondo de cobertura de arranque Estoy corriendo, y el régimen actual del mercado podría no ser ideal para comenzar a implementar esta estrategia. O tal vez sólo estoy diciendo esto porque no quiero demasiada gente para golpear primas de opciones de front-end. Lo que hace que esta estrategia interesante en mi opinión es que: Supera el SP 500 en el largo plazo, en términos de rentabilidad y riesgo. Explota una falla en la teoría de valoración de opciones clásico. Las figuras 1 y 2 comparan la evolución de la estrategia desde marzo de 1994 contra el SP 500, con base 100 usando vencimientos mensuales y semanales. Para hacer que nuestros resultados fáciles de reproducir, ignoramos las tasas de interés y los dividendos. Durante el período de 20 años, el SP 500 registró un ratio de 0,41 Sharpe. La estrategia mensual es ligeramente mejor en 0,55, pero la estrategia semanal es mucho mejor en 0,76. Figura 1. Estrategia Mensual (línea azul) vs SP 500 (rojo)